ซื้อหุ้นนอกผ่าน DR ต้องเสียภาษีไหม สรุปก่อนตัดสินใจ

คำตอบสั้น: กำไรจากการขาย DR ยกเว้นภาษีเหมือนหุ้นไทยทั่วไป เพราะ DR จดทะเบียนซื้อขายใน SET แต่เงินปันผลถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายจากประเทศต้นทางก่อน แล้วภาษีไทยเพิ่มเติมขึ้นกับโครงสร้างของผู้ออก DR แต่ละราย

นักลงทุนไทยจำนวนมากใช้ DR (Depositary Receipt) เข้าถึงหุ้นต่างประเทศโดยไม่ต้องเปิดบัญชีโบรกเกอร์นอกเอง แต่ประเด็นภาษีของ DR มีรายละเอียดที่ต่างจากการซื้อหุ้นไทยทั่วไปอยู่บ้าง โดยเฉพาะเรื่องเงินปันผล

DR คืออะไร ทำงานอย่างไร

DR คือหลักทรัพย์ที่ธนาคารหรือบริษัทหลักทรัพย์ไทยที่ได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. ออกขึ้น โดยผู้ออกไปซื้อหุ้นหรือ ETF ต่างประเทศจริงมาถือไว้ แล้วออก DR ที่มีมูลค่าอ้างอิงกับสินทรัพย์นั้น มาจดทะเบียนซื้อขายใน SET เป็นเงินบาท นักลงทุนซื้อขายผ่านบัญชีหุ้นไทยเดิมได้ทันที เหมือนซื้อหุ้นไทย

กำไรจากการขาย: ยกเว้นภาษีเหมือนหุ้นไทย

เพราะ DR มีสถานะเป็นหลักทรัพย์ไทยที่จดทะเบียนใน SET กำไรจากการขาย (capital gain) จึงได้รับยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา เช่นเดียวกับหุ้นไทยทั่วไป นี่เป็นผลตามธรรมชาติของสถานะทางกฎหมาย ไม่ใช่การใช้ช่องโหว่ใด ๆ

เงินปันผล: จุดที่ต่างจากหุ้นไทย

เมื่อบริษัทต่างประเทศที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิงจ่ายเงินปันผล เงินนั้นจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายตามอัตราของประเทศต้นทางก่อน เช่น เงินปันผลจากบริษัทสหรัฐฯ ปกติหัก 30% ลดเหลือ 15% ได้หากผู้ออก DR ยื่นเอกสารขอใช้สิทธิตามอนุสัญญาภาษีซ้อนไทย-สหรัฐฯ ไว้แล้ว ส่วนภาษีไทยเพิ่มเติมจากเงินที่ส่งต่อมาให้ผู้ถือ DR ขึ้นกับโครงสร้างการจ่ายของผู้ออกแต่ละราย ควรตรวจสอบเอกสารเปิดเผยข้อมูลของ DR ตัวที่สนใจก่อนเสมอ

เทียบ 3 ช่องทางลงทุนต่างประเทศ

ช่องทาง	เปิดบัญชีต่างประเทศ	ภาษีกำไร
โบรกเกอร์ต่างประเทศเอง	ต้องเปิด	เสียเมื่อนำเงินเข้าไทย (ป.161/2566)
DR	ไม่ต้อง	ยกเว้น (เหมือนหุ้นไทย)
กองทุนรวมต่างประเทศ (FIF)	ไม่ต้อง	ขึ้นกับประเภทกองทุน

ตั้งแต่ 1 มกราคม 2567 ตามคำสั่งกรมสรรพากร ป.161/2566 ผู้มีถิ่นที่อยู่ทางภาษีในไทยที่นำเงินได้จากต่างประเทศเข้ามา ต้องเสียภาษีไม่ว่าจะนำเข้ามาในปีใดก็ตาม กฎนี้ใช้กับกรณีเปิดบัญชีโบรกเกอร์ต่างประเทศเอง แต่ไม่เกี่ยวกับ DR เพราะเป็นการซื้อขายหลักทรัพย์ไทยในประเทศ

อ้างอิง

ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา — กรมสรรพากร (rd.go.th)